金融全球化对银行的影响及应对措施

内容摘要：随着全球经济一体化趋势的日渐明显，资本的国际流动和国际资本市场对于中国经济发展的重要性日益突出，但与之相伴的金融风险也越来越大。如何应对这种挑战，趋利避害是摆在中国金融界和政府面前的一项重要课题。本文在分析金融危机成因和后果的基础上提出了一系列的应对策略。

关键词：国际资本流动 国际金融危机 应对策略

国际资本流动是指资本在国际范围内的不同国家或地区之间的流动，可以用国际收支平衡表的资本帐户反映，资本流动分资本流入和资本流出两种情况。国际资本流动可以采取很多形式，最常见的有国际直接投资、国际融资和国际负债三种。
进入20世纪70年代以后，资本的国际流动日益活跃，成为许多重大经济事件背后的关键影响因素，这同国际资本市场的发展和完善有着密切关系。这些情况其实也不外乎一种非常简单的需求与供给的平衡关系。从需求角度来看，一是发达国家的老龄人口增加推动了养老金规模的逐步扩大，国际资本市场成为其投资和获取增值收益的主要场所；二是中产阶层人口增加，他们的经济实力强，对投资的需求旺盛，又理解而且愿意为获取更高投资收益而承担更高的风险，于是，其收入积蓄从传统的银行储蓄流向更高收益的股票市场，从而推动了共同基金的迅速发展；此外，世界各主要金融市场的管制从80年代中期以来逐渐放松，客观上推动了国际资本市场，特别是衍生金融产品市场的快速发展。

国际资本市场的现状

资本市场的组成不外乎两个方面：市场的参与者和市场上的产品。20年前，商业银行构成了整个金融市场的主体部分，而今天，尽管银行类机构仍然是清算体系的使用者和主要管理者，但是从资产规模来看已经远远低于投资类机构，如养老金和共同基金等。

农村信用社存放款是农行广西分行同业存款目前最主要的来源，且存放款增量呈逐年上升趋势。截止2005年6月，农村信用社存放农行广西分行存款余额比2002年底增长15．21亿元，占同业存款增量的82．89％。

另外，广西分行与农村信用社在其他方面也开展了业务合作。一是约期存款业务。目前农村信用社分别在农行广西分行营业部、柳州等10个二级分行开办了约期存款业务。截止2005年3月6日，农村信用社在该行约期存款余额为7．93亿元，今年到期的约期存款有7．1亿元。二是代理现金业务。目前该行与农村信用社开展了代理现金领缴、现金押运等现金业务。三是债市通业务。截止2005年3月初，该行代理农村信用社债券买卖业务累计交易量达16．8亿元，债市通余额为1．6亿元。