什么是养老目标基金？

什么是养老目标基金？这样操作退休后又能多领一笔钱，快来看看！

你好，养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。
【类型】
目标日期基金：以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力调整投资配置。
目标风险基金：要在不同时间保持资产组合的风险恒定，投资者可在自身风险允许的范围内，选择风格相符的目标风险基金。
【特征】
1、鼓励持有者长期投资布局的长期性；
2、投资于FOF(基金的基金)，并通过专业机构对FOF进行筛选，帮助投资者优化投资结果的稳健性；
3、鼓励基金管理人设置优惠的费率，让利于民的低成本特征。
【获批基金】首批有14只养老目标基金获准发行，它们所属的基金公司包括工银瑞信、华夏、南方、嘉实、广发、中银、博时、富国、万家、中欧、易方达、鹏华、银华和泰达宏利。
风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

这是一种专门为养老而服务的基金，以追求养老资产的长期稳健增值而设立的基金。

目前养老目标基金主要采用两种投资策略，分别是目标日期策略和目标风险策略基金。

 1.目标日期

目标日期策略基金，顾名思义，就是以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置的基金。

具体而言，就是随着目标日期(退休日期)的临近，逐步降低股权类资产的比列，同时增加非权益类资产的比例，基金的投资风格也就相应的从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”。

以华夏养老三年持有基金(006289)为例。这是一只目标日期为2040年的养老目标基金。

下图为该基金在各个年份权益类资产占基金净值比例的情况。

从上图可知，随着目标日期(2040年)的来临，权益类资产的比例从最高的60%降到了不能超过36%的比例。

所以投资目标日期策略的基金很简单，你只需要知道自己什么时候退休，那就买对应日期的基金。

因此目标日期策略基金比较适合有养老投资需求，且对投资缺乏了解的小白或平时没时间管理账户的群体。

2.目标风险

如果你有一定的投资经验，且对自己的养老金投资的需求清晰，同时明确自身风险偏好，那么目标风险基金就比较合适。

因为目标风险策略基金是在控制目标风险(比如基金波动率不超过10%等)的前提下，通过资产配置获得最大预期投资收益的组合。

从这里可以看到，目标风险策略基金并不会因为退休日期的临近而减仓权益类的仓位。

所以这类基金只适合有一定的投资经验，且有能力选择与自身风险特征相匹配产品的投资者。

了解了什么是养老目标基金以后，下面就来看基民比较关系的问题。

养老目标基金和普通的FOF基金有什么区别呢？

关于这两者的区别主要有两点。

1.养老目标基金有封闭期，而其他FOF基金没有。目前首批获准发行的14只养老目标基金的封闭期有1年、3年和5年的。

2.在未来，养老目标基金可能会有税收优惠，而其他FOF基金就没有类似的规定。

举个例子：

如果你的月薪为10000元，个税起征点为3500元，则应纳税工资为6500元，假如按照20%的税率计算，你应纳税额为1300元。

在未来，如果投资养老目标基金出台了税收优惠的政策。这时候，你每月拿出1000元投资养老目标基金，这1000元将不会被纳税。

那么你的应纳税工资就变成了5500元，假如还是按照20%的税率计算，你应纳税额为1100元。通过对比可知，相当于每个月少缴200元的个税。

养老目标基金，也称为TDF，是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的，鼓励投资人长期持有，采用成熟的资产配置策略，合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。
概念看着有点虚，我提炼了4个特点：
1、长期性
养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限应当不短于1年。
2、成熟的投资策略
主要包括目标日期策略、目标风险策略。
目标日期策略就是要随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例，比如“中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合基金中基金”;目标风险策略就是应当根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例。
3、权益投资的要求
养老目标基金定期开放的封闭运作期或投资人最短持有期限不短于 1 年、3 年或 5 年的，基金投资于股票、股票型基金、
混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)等品种的比例合计原则上不超过 30%、60%、80%。
4、适当性
首先年龄要适当，比如中欧预见养老2035目标日期基金中基金，它是为2035年前后退休人群的养老投资需求而设置的产品，当下40-45岁左右的70后人群可以对号入座。
其次，“养老”的名称不代表收益保障，因此要充分遵守投资者适当性的要求，切不可盲目投资。