1、
东胜神州傲来国有一座花果山,山顶耸立着一块仙石,受日精月华,产下一石猴。石猴身手不凡,异常勇敢,被推为水帘洞洞主。后来,石猴四海拜师求艺,在西牛贺州得到菩提祖师的指授,得名孙悟空,学会了七十二般变化,一个筋斗云,可行十万八千里。归来后自号“美猴王”,去东海龙宫借兵器,得大禹定海神针,化名“如意金箍棒”,可大可小,重一万三千五百斤。又去阴曹地府,反猴属名字从生死簿上勾销。龙王、地藏王去天庭告状,玉帝欲遣兵捉拿。太白金星建议,把孙悟空召入上界,授他做弼马温,在御马监管马。猴王开头不知官职大小,后知实情,觉得委屈了自己,于是打出天门,返回花果山,自称“齐天大圣”。
2、
唐三藏西行,出离边界即落入魔洞,得太白金星解救。在五行山揭去如来的压帖,救出孙悟空,赐号行者。因孙悟空打死劫径的强盗,唐僧数落人,悟空一怒而去,观世音化作老母,传给唐僧一顶嵌金花帽,一道紧箍咒,哄骗悟空戴上金花帽,金箍嵌入肉中。唐僧念动咒语,悟空就头疼难忍,以此为唐僧约束悟空的手段。师徒二人西行,在鹰愁涧收伏白龙,白龙化作唐僧的坐骑,在观音院,因悟空卖弄锦谰袈裟,引起金池长老的贪心,要火烧唐僧师徒,反被悟空弄法烧了禅院。混乱中,袈裟被黑风怪窃走,孙悟空去南海请来观音,自己变化仙丹,诱黑风怪吞下,降伏此怪。
3、
来到高老庄,庄主女儿被一个长嘴大耳的妖怪强占。悟空追赶妖怪来到云栈洞,得知妖怪为天篷元帅,因调戏嫦娥被贬下界,误投猪胎,经观音收伏,赐名猪悟能,在此等候取经人,遂引其拜见唐僧,赐号八戒,做了唐僧的第二个徒弟。后来,唐僧在浮屠山得乌巢禅师传授《多心经》。在黄风岭遇怪刮黄风迷人,孙悟空请须弥山灵吉菩萨降伏此怪。在流沙河中,他们又收伏了观音赐名沙悟净并令其在此等候东土取经人的水怪,赐名沙和尚,做了唐僧第三个徒弟。师徒四人跋山涉水,西去取经。
4、
祭赛国镇国之宝舍利子被盗,悟空斗败万圣老龙和九头虫附马,夺回佛宝。荆棘岭,育龄僧被树精、水怪迷惑,联句对诗,弥勒佛前黄眉童子下界作怪,假幻雷音寺,哄唐僧入拜擒之,弥勒赶来才降伏了黄眉怪。以后,猪八戒用嘴拱开稀柿洞。孙悟空在朱紫国为国王投药治病,并杀败懈豸洞观音坐骑金毛狮变化的妖怪,救回王后金圣宫主。唐僧在盘丝洞被蜘蛛精缠陷,在黄花观被蜈蚣精药翻,悟空去紫云山请来毗蓝婆,才解脱世难。在狮驼山,又经历青狮、白象、大鹏三怪的磨难,悟空屡战不胜,如来引众菩萨罗汉降伏三怪。
5、
师徒四人历尽千辛万苦终于来到灵山圣地,拜见佛祖,却因不曾功送人事给阿傩、伽叶二尊者,只取得无字经。燃灯古佛指派白雄尊者夺落经卷。唐僧师徒又返回雷音寺,奉唐王所赠紫金钵做人事,才求得真经三十五部五千零四十八卷,返回东土。不想九九八十一难不这缺一难未满,在通天河又被老鼍把四人翻落河中,湿了经卷,至今《佛本行经》不全。
唐三藏等把佛经送回首都长安,真身又返回灵山。师徒四人也终成下果,三藏被封为旃檀功德佛,悟空又被封为斗战胜佛,八戒受封净坛使者,沙僧受封金身罗汉,白龙马被加升为八部天龙,各归本位,共享极乐。