清朝盛世,幼年康熙执政,大臣鰲拜聚集党羽诛杀异己,康熙成年后,为不引起內乱,只得扮作愚蒙,暗中部署实力。此时在江南,一位说书青年韦小宝,为谋生与母亲韦春花在丽春院表演,多年辛酸不为人知,幸好与情人小金鱼的恩爱,增添心头温暖。另一方面,南方志士亦组成天地会以武林高手陈近南为首,陈近南率众暗杀鰲拜失败并受伤后逃入丽春院,受到韦小宝救助。康熙为对付鰲拜,令建宁公主女扮男裝,与心腹太监海大富下江南一带找寻高手上京击杀鰲拜。韦小宝在妓院照顾受伤的陈近南,十分仰慕他。陈近南虽对小宝的拍马屁占便宜作风不以为然,但也奇于他的急智,心知此子非池中物,允收之為徒。小宝用陈近南教他的龙爪手对付恶少大保,令小宝在小金魚面前显了威风,但也引來鰲拜爪牙血滴子前来查探,幸而小宝以智力掩饰,再加上陈近南,把血滴子杀个片甲不留。建宁公主以为小宝是武林高手,要徽他入宮,海大富虽看出小宝武功低微,但仍同意,因为他心中另有打算。小宝要了许多银两给了母亲,又向小金鱼告別,答应回来后要娶她,只是他不知,小金鱼已被父母许配给他人了。小宝进宮,误把康熙当太监与之交手,海大富怕康熙知道小宝武功低微,暗中帮助他。小宝无意中发现海大富家中有许多太监尸体,海大富才露出真面目,要小宝助他入太后慈宁宫偷一本四十二章经,否则以毒招杀之。小宝进慈宁宮探险,才发现建宁乃女儿之身。建宁痛打小宝,才知小宝武功低微,下令海大富要在短期內教会他武功,但小宝生性懶惰,浪费了海大富一身绝学。康熙约小宝再比试武功,小宝发现他是皇帝,指自己所练武功太残忍,恐伤了龙体,反教康熙武功,唬得康熙学得十分起劲。建宁与小宝成天嬉戏,对小宝情愫与日具增。海大富对小宝下剧毒,迫小宝再偷四十二章经,不料小宝竟窥见太后出浴,太后正欲以化骨绵掌杀之,小宝以海大富所教之轻功躲过,令太后意外,此時康熙来请安,乘机救走小宝。康熙与小宝商仪,指太后三年前性格大变,疑为外人所冒,海大富又阴阳怪气,外有鰲拜跋扈,西南有吴三桂自立为王,台湾郑成功又蠢蠢欲动,要小宝助之一??后也要小宝偷御书房内的四十二章经,小宝借力使力,引发太后与海大富恶斗,二人各受重伤,齐叫小宝杀死对方,小宝不慎误伤了海大富。海大富走火入魔,变成了疯子,日夜像吊靴鬼一样跟住小宝,小宝千辛万苦才骗了海大富跳下井中,鰲拜帶众党羽来威胁康熙,要屠杀汉人,幸小宝以伶牙俐嘴,说得鰲拜无法反驳,一怒而去。小宝与康熙知鰲拜必会捲土重來,康熙便令小宝要先杀鰲拜,小宝自知大难临头,烦恼时建宁来寻,两人嬉戏下发生关系,此后建宁刁蛮性起,管束起小宝來。康熙召了与小宝同是马屁精的多隆,与小宝一齐商仪如何刺杀鰲拜,二人大吹法锣,康熙入世未深,完全接納。首先召鰲拜入宮,赐他毒酒,及机关陷害,再以海大富扮包公斩奸臣,无奈鰲拜刀枪不入反攻击皇上,小宝绣鰲拜,逃至太后寢宮,太后与鰲拜大战,被太后以法龙刺制住,待终人至被迫归功与小宝。小宝被康熙封为总管大太监,赐他与多隆一起抄鰲拜的家。小宝意气风发之时,却不知远在家乡的小金鱼,此时正嫁作人妇。多隆与小宝结为兄弟,二人搜刮鰲拜不少财物。小宝更取走一本四十二章经。陈近南听说鰲??分欢喜,任命小宝为青木堂堂主,并在脚底刻上反清复明四字,又解开海大富在他身上下的毒,小宝顿感轻松。天地会钱老板突然送猪给小宝,小宝发现竟有一漂亮可人儿藏在其中,原来是沐王府郡主沐剑屏……沐王府与天地会素有结怨,但此次沐王府前来刺杀皇帝失敗,于是嫁祸给来向建宁提亲的吴三桂之子吴应態,却被小宝识破,不但抢了沐劍屏的师姐方怡,不断戏弄两美,也用计救了行刺失败而被囚的刘一舟及师父“搖头狮子”,化解了沐王府与天地会的恩怨。鰲拜在天牢里,因琵琶骨被锁,无法运功逼出擒龙钉,暗中令人送信去给师兄大喇嘛求救。小宝为吴应熊饯行时,发现吴一手下偷了另一本四十二章经,小宝施计偷到手,再与鰲拜家的四十二章经对比,并未发现什么秘密。天地会北方总舵主胡德帝要小宝杀了鰲拜,并派侍婢双儿保护他。小宝也受皇上之托,入天牢杀鰲拜,鰲拜以秘密交换说出顺治帝未死,只是为情出家,并直指太后是假太后。大喇嘛赴天牢救鰲拜,鰲拜捉走假太后与建宁,以此要协康熙,小宝情急时遇见失踪多日的海大富,骗海大富先对付鰲拜,海大富不地敌,后胡德帝至,但也不敵,最后小宝以火枪加鞭炮杀了鰲拜。海大富含笑而死,小宝入慈宁宮救出真太后,假太后受威胁,告诉康熙小宝是天地会的人。康熙大怒,要小宝脫鞋,看脚底是否刻有反清复明四个字,小宝脫鞋,脚底刻的是清明重阳,小宝解释是为可拜祭先人,假太后趁混乱之时逃走。康熙令小宝赴五台山清涼寺寻找先帝顺治,小宝顺道回江南探母,买下丽春院给母亲管理。小宝回乡,方知小金鱼己死,不胜唏噓。小宝赴五台山,散了钱财才问出清涼寺的去路,为求顺治帝出面,小宝三跪九叩至清涼寺,盼住持收留,以寻找出顺治帝,而后小宝找出順治帝,但喇嘛也尾随而来,欲杀顺治,幸小宝以火枪威胁,力保顺治。神龙教圣女龙儿上五台山,捉住小宝欲报昔日之仇,途中遇到二度袭击清涼寺的喇嘛,小宝用计引二路人马相杀,趁机逃出,并以鬼点子救出顺治。顺治不肯下山还俗,小宝只好带顺治手书回來,一路上妻妾围绕,好不欢喜。但他不知方怡和沐剑屏欺骗他入神龙教范围,龙儿再捉小宝去神龙教。小宝用智谋在神龙教不但大闹一场,还得洪教主封为白龙教使,小宝方知吴三桂要利用神龙教造反。神龙教主要小宝上京取來五本四十二章经,小宝要求龙儿随行,四人回京后,小宝呈上顺治帝的手书“永不加赋”四字给康熙,康熙便安排小宝上少林寺,竟是要小宝替康熙出家。这样不但众妻妾不能随待在侧,還要日日习武,小宝一心还俗,大闹十八铜人阵,终于溜出少林,正在大啖肉麋时,遇上美若天仙的阿珂向他打听康熙跟前红人~小桂子之事。小宝骗阿珂入少林寺,用尽心计想逗阿珂,无奈阿珂不领情,反而渐渐厌烦小宝。原来小宝上少林寺习武是为了带十八铜人暗中保护顺治。顺治帝与康熙终于见面,两人皆如愿。康熙送建宁至十里庭,独臂神尼行刺皇帝,此举虽败,却捉走小宝为人质,小宝再见阿珂,內心欢喜不己,不顾自己身人险境。小宝向独臂神尼自揭青木堂堂主身份,神尼大喜,款待如贵宾,但阿珂依旧看不起小宝,言谈间更显对郑成功之子郑克塽的愛慕之情。小宝用計,日渐得到九难师太的信任,并收他为徒,成为阿珂的师弟,喇嘛追上师太,要小宝手上的四十二章经,师太一行人逃亡中,正巧碰上阿珂的心上人~郑克塽,眼看阿珂的一片倾心,小宝不是滋味,想尽法子要克塽出糗,却怎样也无法得到阿珂的好感。看着阿珂对郑克塽的倾幕,小宝产生吃味心情,千生百计要害克塽,被克塽的师父识破。冯锡范指陈近南与胡德帝想募帝位,爆发冲突,胡德帝负伤逃走,神尼为他疗伤。康熙要小宝负责凑画建宁与吴应熊的婚事,实际上是观察吴三桂谋反之舉。不料建宁竟告訴小宝已怀了他的骨肉,小宝这下如何是好?小宝在吴三桂房里找到一本四十二章经,吴三桂父子也渐察觉小宝不是简单人物,欲趁夜放火烧他,幸小宝警觉而逃过一劫。小宝知三桂有谋反之心,处处为难。建宁为了不嫁吴应熊,竟用计伤之,诬陷应熊酒后迫奸,将伍应熊阉了,吴三桂大怒,但不敢伤害御妹,将怒气盡出小宝身上。神尼派阿珂刺杀吴三桂,被三桂捉住,面罩揭开之时,吴三桂大惊,阿珂竟与最爱的女子陈圆圆如此相似。阿珂刺杀吴三桂失败,吴三桂一眼认出阿珂是陈圆圆的女兒,但阿珂无法接受。陈圆圆在寺庙帶发修行,知道女儿被吴三桂捉住,托小宝救助,原来陈圆圆生下阿珂后,阿珂被神尼劫走,想教她武功去杀吴三桂,不料陈圆圆说出阿珂是反贼李自成的女儿,当一干人为了国仇家恨展开撕杀时,小宝却巧妙的安排,让各位全身而退。阿珂知道自己的身世之后,沮丧之余,动身去找郑克塽……