为什么要上浮首套房利率

目前人行公布贷款基准年利率：0-6个月（含6个月），年利率：4.35%；6个月-1年（含1年），年利率：4.35%；1-3年（含3年），年利率：4.75%；3-5年（含5年），年利率：4.75%；5-30年（含30年），年利率：4.90%；贷款利率需要结合您申请的业务品种、信用状况、担保方式等因素进行综合的定价，需经办网点审批后才能确定。

根本原因在于居民过度“加杠杆”的趋势并未改观。事实上，今年以来，居民中长期贷款(90%是房贷)增速已从年初的30%降到26%，京沪深等热点城市新增房贷不足去年同期的一半。而且，全国新增房贷占总新增贷款的比重，也从2016年的45%降至40%以内。从数据来看，貌似居民追逐杠杆的情绪有所降低。
但情况或许并非如此，因为消费金融(信用贷、消费贷)正在被银行包装成房贷，通过各种渠道(甚至上门推销)兜售给客户。今年1-8月，居民消费贷累计增长1.3万亿，同比多增8000多亿元，而去年全年仅新增6500亿元。今年1-7月，深圳新增房贷332亿元，为2016年同期的1/6。但扣除汽车贷款后，显示为非特定用途的其他消费贷款，今年前7个月增加745亿元，相当于新增房贷的2倍多。
目前，消费贷款要在基准利率上上浮40%左右，没有抵押的信用贷、“先息后本”贷，利率则更高。之所以居民愿意申请如此高成本的贷款，就在于房贷突然“刹车”。尽管商品房销售增速下滑，但考虑到去年商品房交易创造历史之最，今年15%左右的销售增长，意味着今年又一次刷新楼市交易的历史纪录。但是，管理层要求今年房贷占新增贷款比重要从去年的45%降至30%以内。
进入三季度后，计划额度趋于紧张，银行只好上调利率。当然，目前理财深入人心，低成本存款贡献越来越少，占比从50%降至30%左右，作为惠民产品，房贷收益太低，成为银行不待见的业务。于是，房贷利率提高了，放款周期也延长至2-3个月。但是，若申请消费贷则可迅速审批并发放，为迎合需求，消费贷利率也从2015年的8%左右降至6%左右，可见银行业务重心转向消费金融。
既然房贷断档，去年兴起的“加杠杆”热潮短期难退，于是消费金融受捧。而且，新进入市场的80后、90后对消费融资的接受度较高，以消费贷接济额度不足的房贷，甚至靠不同信用卡消费贷腾挪来支撑月供越来越普遍。另外，今年以来新房价格管制，很多新推盘采取“双合同”来规避。于是，“消费贷+房贷”的模式大行其道。今年前8个月，我国居民贷款(包括短期和中长期)新增4.99万亿元，而去年同期为4.08万亿元。由此可判断，居民过度“加杠杆”趋势未缓解。
调控没有松绑，楼市在回调，居民为何还要“加杠杆”？这是因为，近10年楼市普涨及看空者屡屡失算育成的上涨共识，经济下滑时松绑政策的预期惯性短期还难以扭转。另外，新房价格被管制，但不受控制的二手房价格仍在上涨，这给市场传达了微妙的信号。2015年以来，房价之所以史无前例地暴涨，“加杠杆”是罪魁祸首。住房能否回归居住属性，租赁能否培育起来，关键看房价能否稳定。调控效果初显但不稳定，库存降至历史低位，需求蠢蠢欲动，屡调屡涨的规律貌似要复归了。无论调控，还是长效机制，都不能再有松懈了，大环境要求继续紧缩。