基金分红对基金净值的影响

何谓基金分红？

指基金实现投资净收益后将其分配给基金持有人。基金净收益是指基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣除的费用后的余额，包括基金投资所得红利、股息、债券利息，买卖证券差价、银行存款利息以及其他收益。

基金分红要满足哪些条件？

按有关规定，基金分红需要具备以下3个条件：一是基金当年收益弥补以前年度亏损后方可进行分配；二是基金收益分配后，单位净值不能低于面值；三是基金投资当期出现净亏损则不能进行分配。

基金分红有哪些方式？

基金分红主要有两种方式：一种是现金分红，一种是红利再投资。

例如，持有一基金10万份，现每基金份额分红0.05元：假设选择现金分红方式，那么基民可以得到0.5万元的现金红利；假设选择红利再投资，分红基准日基金份额净值为1.25元，那么，基民就可以分到5000元÷1.25元/份=4000份基金份额，基金份额就变为10.4万份。

开放式基金默认的分红方式为现金分红，但基民可以根据个人的具体情况以及基金行情的变化自主更改。

更改分红方式时，代销客户需持本人身份证和证券卡去原先购买基金的代销机构修改；直销的客户可通过基金公司网站或电话交易系统自行修改。

基金分红的意义何在？

一般来说，基民每申购赎回一次，必须承担2％左右的手续费，由于开放式基金分红可以令基民不用支付任何费用就套现部分现金，对于需要现金或想要落袋为安但又不想出高额赎回费赎回基金的基民来说，分红具有一定意义。但对于暂时不需要兑现收益、希望继续充分分享基金未来的上涨空间的基民来说，分红意义不大。

大多数匆忙入市的基民并没意识到，基金分红是把已经实现的投资净收益分配给基民，同时基金的净值会按分红金额同步下降，即除息。因此，分红并没有增加基金的投资净收益，而只是将收益从基金净值中转移到现金账户中而已。

假如以2元的净值申购了1000份分红基金。如果选择现金分红，每份基金份额分红1.04元后，虽然他的银行账户中会多出1.04×1000=1040元分红，但基金净值也相应变为：2元-1.04元=0.96元，他的基金账户就只剩下0.96×1000=960元，总资产仍为2000元。

如果选择红利再投资，则1040元红利将被转换成基金份额。假设在基金权益登记日和红利再投资日之间市场没有波动，小严手中的基金份额会增加1040元÷0.96元/份=1083份，总额达到2083份，但同样因为基金净值减少为0.96元，因此小严的总资产仍为2000元（2083份×0.96元/份

对于准备分红的基金，是在分红前抢入还是在分红后买更合适呢？

其实，对于打算红利再投资的基民来说，如果市场没有变化，分红前买还是分红后买，并没有什么区别。

例如，一基金1月20日的净值为2.5元，1月21日每份分红0.5元，基金份额净值降为2元。如果基民在1月20日，以1万元申购该基金，扣除1.5%的申购费，可获得3940份基金份额[10000元×（1－1.5%）÷2.5元/份]，则1月21日分红后可获得1970元分红（3940份×0.5元/份），由于选择了红利再投资方式，可转换成1970元÷2元/份=985份，因此，分红后的总份额为4925份（3940份+985份），基金总市值9850元（2元/份×4925份）。

如果基民在1月21日以1万元申购，扣除1.5%的申购费，同样可获得4925份基金份额[10000元×（1－1.5%）÷2元/份]，市值9850万元。

但是，对于选择现金分红的基民来说，购买即将分红的基金，却会浪费部分手续费（见表二）。

如上例中，基民在1月20日，以1万元申购，扣除150元申购费，获得3940份基金份额，1月21日分红后，1970元以现金分红的形式返还给基民，基金资产只剩7880元（2元/份×3940份）。

如果在1月21日申购，其实只需投入8000元资金，扣除120元（8000元×1.5%）申购费，就可以获得3940份基金份额[8000元×（1－1.5%）÷2元/份]，基金资产同样是7880元，但比分红前节省了30元申购费。

分红后基金净值会有所变化，可以简单理解如下：
分红是根据份额来进行的，即每10份分红2元，不是每10元分红2元。
如果分红除权除息日前一天基金净值为1.2，每10份分红2元，如果只考虑分红则除权除息日基金净值会降为1元，但同时除权除息日当天基金还在运作，净值会有一点变化，因此除权除息日当天基金净值会在1附近，这里肯定会有所涨跌。而且，一般基金净值为1.2的话，分红时不会每10份分2元，一般分红后净值仍会高于1，比如每10份分1元。
举例说明现金分红和红利再投资的区别：如果你持有一只基金100万基金份额，现每基金份额分红0.05元。假设你选择的是现金分红方式，那么你可以得到5万元现金红利；假设你选择的是红利再投资，而分红基准日基金份额净值为1.25元，那么你可以分到50000÷1.25＝40000份基金份额，这是您持有的基金份额就变为104万份了。
那么哪种形式好呢？在网上查询到以下资料，希望对你有所帮助：
国际国内数据和经验都表明，选择红利再投资方式，将获得更高收益。基金分红次数越频繁，这种差别就会越明显。以海外市场为例，假设两个投资者在1900年投资1万英镑的英国成分股票。其中一位将所得红利收入变现，另一位选择红利再投资。到2000年，前者的资产价值为161万英镑，后者资产价值由于红利增长和通货膨胀的双重作用将增值到16946万英镑———两者差别超过了100倍。
在国内如果要选择红利再投资，从目前来看，还是要选择优质基金进行操作才更为妥当。

　　一般情况下，分多少红利基金净值就相应地减少多少，但基金的累计净值不会因此而发生变化。分红只是实现收益的一种方式，如果投资者的分红方式为现金分红，也就相当于将账面资产的一部分转化成为现金红利，这部分红利会返回到投资者的资金账户。
如果投资者的分红方式为红利转投资，虽然分红后基金的最新净值会减少，但投资者持有的基金份额增加了红利转投资的部分，所以，也相当于投资者的账面资产没有变动。
所以，不必为基金分红后暂时的净值下降而担忧，关键要看它的累计净值是不是在稳步增长。

基金分红是对基金净值有影响的，基金分红并不是凭空增加价值，分红前投资者申购基金净值较高，但可以享受分红的权益，事实上是将投资的成本马上以分红的形式返回投资者账上罢了。所以你一定要注意这个问题。买基金可以去众升财富看看。

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