贴现率如何计算？

贴现率=贴现利息/票据面额×100%

贴现率和利率的关系如下:

贴现率=利率/(1+利率×时期)

贴现率是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。

这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。

扩展资料：

其套算公式为：贴现率=一般贷款利率/[1+（贴现期×一般贷款利率）]

假定汇率=8.07，退税率=13%

如果没有退税

1美金=8.07元

存在了退税

退税收入=8.07*0.13/1.17=0.897元（8.07按全额增值税来假设）

因此，买该产品的成本就只等于8.07-0.897=7.173。转换成美金就=7.173/8.07=USD0.889.

也就是说到了最后相当于用USD0.889买了之前1USD的产品。

贴现率与利率的关系

贴现率是以利率为基础的。

估算

资本资产定价模型（CAPM）与贴现率估算

资本资产定价模型用不可分散化的方差来度量风险，将风险与预期收益联系起来，任何资产不可分散化的风险都可以用β值来描述，并相应地计算出预期收益率。

E（R）=Rf+β（E[Rm]-Rf）

其中：Rf =无风险利率

E（Rm）=市场的预期收益率

投资者所要求的收益率即为贴现率。

因此，从资本资产定价模型公式可以看出，要估算出贴现率要求以下变量是已知的：即期无风险利率（Rf）、市场的预期收益率（E（Rm））、资产的β值。

参考资料来源：百度百科-贴现率

贴现率有两种含意，第一种指的是一金融机构向该国央行作短期融资时，该国央行向金融机构收取的利率。 贴现率的第二种定义指的是将未来资产折算成现值(present value)的利率，一般是用当时零风险的利率来当作贴现率，但并不是绝对。 投行计算时通常使用 五年期的国债利率 。此基本是无风险利率。也可以用GDP的增长率来确定。 baidu网友回答“ 如果启动资金只有风险投资的话，贴现率应该按风险投资要求的最低收益率确定；如果既有风险投资又有短期贷款，从理论上说贴现率应该采用两者的加权平均收益率（或利率），但因为风险投资要求的收益率高，如果贷款的比重不是很大，建议还是采用 风险投资要求的收益率 作为贴现率，以示稳健。” 贴现率在不断变化中，且根据项目的不同，该数据也有所差异。可以用资本资产定价模型确定。 zī běn zī chǎn dìng jià mó xíng E(ri) 是资产i 的预期回报率 　　rf 是无风险率 　　βim 是资产i 的系统性风险 　　E(rm) 是市场m的预期市场回报率 　　E(rm) − rf 是市场风险溢价（market risk premium），即预期市场回报率与无风险回报率之差。