在什么情况下,内含报酬率法和净现值法可能得到不同结论？内含报酬率法和净现值法，哪种决策规则较优？

年份 0 1 2 3 4 5 6
A -250 100 100 75 75 50 25
B -250 50 50 75 100 100 125
折现率10%
折现系数 1 0.9091 0.8264 0.7513 0.683 0.6209 0.5645
各年现值
A -250 90.91 82.64 56.35 51.23 31.05 14.11
B -250 45.46 41.32 56.35 68.3 62.09 70.56
2）净现值
A 76.29
B 92.08
1）内插法计算
折现率24%
现值系数 1 0.8065 0.6504 0.5245 0.423 0.3411 0.2751
净现值
A -250 80.65 65.04 39.34 31.73 17.06 6.88
B -250 41.67 32.52 38.34 42.3 34.11 34.39
净现值
A -9.3
B -26.67
折现率20%
现值系数 1 0.8333 0.6944 0.5787 0.4823 0.4019 0.3349
A -250 83.33 69.44 43.4 36.17 20.1 8.37
B -250 41.67 34.72 43.4 48.23 40.19 41.86
净现值
A 10.81
B 0.07
内插计算设IRR=I
A （24%-I）/（24%-20%）=（-9.3-0）/（-9.3-10.81) I=22.15%
B （24%-I）/（24%-20%）=（-26.67-0）/（-26.67-0.07) I=20.01%
净现值法下与内含报酬率结果冲突时一般情况下多采用净现值法下的结果所以应该是B项目的投资更有利
至于出现问题的原因就是他们在投资期内由于回收的金额一个是从低向高收回一个是从高到低收回由于其折现系数与期限成反比也就是期限越长获得报酬越少风险越大所以时间越长反而会使时间长的多收益对净现值影响削弱结果呈现反向趋势