什么叫“持有空头看跌期权”啊？

持有空头看跌期权为看跌期权的卖出方，其交易对手为看跌期权多头，也就是认为未来标的资产价格会下降，标的资产价格下降会使多头获利 当多头选择行使权利时空头必须按约定价格买入，如果价格下跌过多自然就会亏损

拓展资料：

空头是投资者和股票商认为现时股价较高，对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把股票卖出，趁高价时卖出的投资者。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。

人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

股价变化是由多头和空头的力量对比所决定的。多头会预测价格上涨，从而作出购买决策。空头因为预测价格将下跌，将会抛售手中的股票。如同其他的交易一样，当多头和空头在价格上达成一致时，就达成了交易。

特征有哪些?

市场普遍看好，人气沸腾，股民们疯狂抢进，即空头市场即将来临先兆。

不利消息传出，股价不跌反涨。

市场不利消息不断传出，行情呈兵败如山倒之势，纷纷跌停挂出。

法人机构、大户大量出货。

投资者纷纷弃权，而即将除息除权的股票毫无表现。

人气涣散，追高意愿不强。

日RSI介于20-50之间。

宏观经济指标呈明显下降趋势，周边市场纷纷下跌，政府对资本市场采用紧缩政策，物价上涨迅速。

技术线型显示一底比一底低。

周均线由上向下跌破13周均线。

画趋势线的结果是下降的。

26周均线是下降的，指数或股价在26周均线之下。

影响有哪些?

可能仿效老外，划定一些可以做空的股票。对中小投资者而言，推出股指期货等做空机制只能意味着风险的加大。做空机制是强者的游戏，作为股票市场的弱势群体，如果没有法律和制度的保护，中小投资者参与这种危险的游戏是极易受到伤害的。

做空机制对于股票市场来讲，固然有着积极的意义和作用，但其负面影响也绝对不容忽视。特别是对于我们这样一个历史短暂、法制尚不健全、规则尚有漏洞、信息极不对称的新兴市场而言，其负面影响如果不能引起足够重视，并得到有效控制的话，其杀伤力足以摧毁整个市场并引发金融动荡，破坏稳定的局面，阻碍中国股票市场的健康发展。

这绝不是危言耸听，海外证券市场发展的历史曾多次表明了做空机制的巨大负面效应。

当然，我们指出股指期货等做空机制负面作用的目的并不是想阻止其推出，而只是想提醒广大中小投资者，推出做空机制对中小投资者而言意味着且只能意味着风险的加大。做空机制是强者的游戏，作为股票市场弱势群体的中小投资者，如果没有严谨而极具威慑力的法律和制度的保护，中小投资者参与这种危险的游戏是极易受到伤害的。

因为做空机制对庄家来说，固然也有很大的风险，但是其暴利的诱惑是巨大的，在暴利诱惑和监管乏力下，他们会不择手段，会散布更多难以辨真伪的虚假信息，会更频繁地做庄、联手操纵价格等等。

特别是在做空机制下，股指和股价的暴跌将会经常发生，而且这样的暴跌将使一部分集团和个人获得暴利，市场中将出现真正的空方，而对于只能依靠股价上涨而获利的中小投资者来说，怎么可能有能力与空方进行搏杀并战而胜之呢?

对于广大中小投资者来说，对做空机制一定要有一颗戒备和警惕之心;对于监管当局来讲，我们强烈呼吁，在推出做空机制时，一定要慎之又慎，特别是要同时出台相关法律、法规，并加强监管，切实保护广大中小投资者的合法权益。

这里“持有空头看跌期权”中的空头，为卖出看跌期权给买方的卖家的投资者，也就是说股票价格下跌的话，持有看跌期权的买家显然获得收益，反之，作为空头，卖出期权给买家的投资者则亏损。
所以这里的“持有空头看跌期权”主要要锁定投资者的位置，这里的投资者是属于空头，也即是卖出方。
好理解了把

　　卖出认沽期权并持有，即为“持有空头看跌期权”。
　　看跌期权即认沽期权。认沽期权 (Put Option) 认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或 ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。
　　比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。

持有空头看跌期权方是指期权合约卖方（非实际货物卖方），而看跌、看涨期权都是从期权合约买方角度定的，因此，此看跌是期权合约买方看跌，而不是期权合约卖方看跌，也即是如果真的下跌，期权合约买方看对了，期权合约买方有权力按期权约定价格卖货给期权合约卖方（此时期权合约买方实际是货品卖方），期权合约卖方则要以高于现货市场的高价买入货品（此时期权合约卖方实际是货品买方），所以要亏钱。此时持有空头看跌期权实际上是期权合约卖方的义务。
不好理解的问题主要出在买卖方的认定上！

问题中持有空头看跌期权是指投资者在期权市场上卖出看跌期权合约的卖方，卖方在期权规则中作为义务方。这意味着持有空头看跌期权的卖方是希望标的资产的价格上涨或保持不变，以便在期权到期时不需要履行合约，从中获得买方的权利金。
而买方持有的空头看跌期权如果真的下跌了，则是买方盈利，则卖方亏损了，所以才说，持有空头看跌期权，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险。