财务状况说明书
一、 企业概况
企业名称：上海大华塑具股份有限公司。性质：国有股份有限责任公司，一般纳税人，共发行非流通股票550万股。主要产品：A型塑具、B型塑具和C型塑具。开户银行：工商银行上海市分行杨浦支行。基本存款账号：888888.纳税人识别号：310115123456789。生产、管理及服务机构：（1）两个基本生产车间：一车间100人，二车间50人。（2）两个辅助生产车间：机修车间40人，供水车间20人。（3）管理部门：办公室5人，供应部8人（其中仓库4人），财务部6人。（4）医务所：2人。法人代表：董事长李弘达。生产和工艺过程：1）一车间生产A型塑具和B型塑具。2）二车间生产C型塑具。3）各种塑具所耗原材料均为开工时一次投入。4）单步骤大量生产各主要产品。
二、 主要财务指标计算及分析
（一） 偿债能力分析
1、 短期偿债能力分析
短期常在能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力。
1） 流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债=4550118.37/1165952.05=3.9 安照西方企业的长期经验，一般认为1～2的比例比较适宜。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。
2） 速动比率
速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以用于立即偿付流动负债的财力。速动比率的计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付账款）/流动负债=（4550118.37-1440906.84）/1165952.05=2.67 根据经验，一般认为速动比率0.5～1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。
3） 现金比率
其计算公式为：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=（570979.28+815000）/1165952.05=1.19
该比率反映的是企业的即刻变现能力，以它来衡量企业的短期偿债能力更为稳健。
2、 长期偿债能力
分析长期负债偿还能力的目的，在于预测企业有无足够的能力偿还长期的本金和利息。
1） 资产负债率
其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额=1465952.05/8139878.37=18% 根据经验，资产负债率一般在75%以下才能说明企业的资产负债的情况正常。
2） 产权比率
其计算公式为：产权比率=负债总额/所有者权益总额=1465952.05/6673926.32=22%
3） 利息保障倍数
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用=（1530924.96+22400）/22400=69.34
（二） 营运能力分析
营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的利率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。
1、 应收账款周转率
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=6174000/（（1286572.25+1134300）/2）=5次
应收账款周转期=365/应收账款周转率=365/5=73天
应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。
2、 存货周转率
存货周转率（次数）=一定时期销货成本/该时期平均存货=2544529.25/9(1440906.84+839540)/2)=2次
存货周转期=365/存货周转率=365/2=183天
在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，说明存货资金周转快，相应的利润率也就越高。它综合反映了企业供、产、销的管理水平。
3、 资产周转率
资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额=6174000/（（8139878.37+6579840）/2）=0.84
（三） 营运资本周期
营运资本周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期=73+183=256天
（四） 获利能力分析
获利能力是指企业获取利润的能力。它是投资者取得投资收益、债权人收取本息资金的来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。
1、 营业利润率
营业利润率=营业利润/营业收入=1566814.96/6174000=25.38%
销售净利率=净利润/营业收入=1183793.72/6174000=19.17%
营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，从而获利能力越强。
2、 成本费用利润率
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额=利润总额/（营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）=1530924.96/（2544529.25+52692.08+303000+1814675.96+22400）=32.32%
该比率反映的是企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标。该比率越高，表明企业耗费所取得的收益越高。这是一个呢个直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高。
3、 资产利润率
资产利润率=利润总额/资产平均占用额=1530924.96/（（8139878.37+6579840）/2）=20.8%
该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。
4、 净资产报酬率
所有者权益报酬率=税后利润/所有者权益平均总额=1183793.72/（（6673926.32+4688000）/2）=20.84%
该比率是企业盈利能力比率的核心，而且也是整个财务指挥体系的核心。
5、 资本利润率
资本利润率=税后利润/平均实收资本（股本）=1183793.72/（（5652000+4350000）/2）=23.67%
三、 存在问题及建议
从该公司的主要财务指标计算与分析中可看出，1）该公司的流动比率过高，表明公司流动资产占用较多，资产没有得到充分利用，这会影响资金的使用效率和公司的获利能力。流动比率的过高也可能是由于应收账款占用过多，在产品、产成品呆滞、积压的结果，建议公司应采取相应的收账策略，提高应收账款的变现速度以及应加强存货的管理；2）速动比率也显示偏高，则又说明企业因拥有过多的货币资产，而可能失去一些有利的投资和获利机会。3）此公司的营运资金周期似乎长了一点。建议减少存货，改善应收账款时间，增长应付账款清还时间，或以上方法同时进行，都能缩短营运现金周期。
主要财务指标计算及分析
（一） 偿债能力分析
1、 短期偿债能力分析
短期常在能力，就是企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力。
1） 流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债=4550118.37/1165952.05=3.9 安照西方企业的长期经验，一般认为1～2的比例比较适宜。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。
2） 速动比率
速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以用于立即偿付流动负债的财力。速动比率的计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付账款）/流动负债=（4550118.37-1440906.84）/1165952.05=2.67 根据经验，一般认为速动比率0.5～1较为合适。它表明企业的每一元短期负债，都有一元易于变现的资产作为抵偿。
3） 现金比率
其计算公式为：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债=（570979.28+815000）/1165952.05=1.19
该比率反映的是企业的即刻变现能力，以它来衡量企业的短期偿债能力更为稳健。
2、 长期偿债能力
分析长期负债偿还能力的目的，在于预测企业有无足够的能力偿还长期的本金和利息。
1） 资产负债率
其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额=1465952.05/8139878.37=18% 根据经验，资产负债率一般在75%以下才能说明企业的资产负债的情况正常。
2） 产权比率
其计算公式为：产权比率=负债总额/所有者权益总额=1465952.05/6673926.32=22%
3） 利息保障倍数
利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用=（1530924.96+22400）/22400=69.34
（二） 营运能力分析
营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的利率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。
1、 应收账款周转率
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=6174000/（（1286572.25+1134300）/2）=5次
应收账款周转期=365/应收账款周转率=365/5=73天
应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。
2、 存货周转率
存货周转率（次数）=一定时期销货成本/该时期平均存货=2544529.25/9(1440906.84+839540)/2)=2次
存货周转期=365/存货周转率=365/2=183天
在正常情况下，存货周转率越高，相应的周转天数越少，说明存货资金周转快，相应的利润率也就越高。它综合反映了企业供、产、销的管理水平。
3、 资产周转率
资产周转率=销售收入净额/资产平均占用额=6174000/（（8139878.37+6579840）/2）=0.84
（三） 营运资本周期
营运资本周期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款周转期=73+183=256天
（四） 获利能力分析
获利能力是指企业获取利润的能力。它是投资者取得投资收益、债权人收取本息资金的来源，是经营者经营业绩和管理效能的集中表现，也是职工集体福利设施不断完善的重要保障。
1、 营业利润率
营业利润率=营业利润/营业收入=1566814.96/6174000=25.38%
销售净利率=净利润/营业收入=1183793.72/6174000=19.17%
营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，从而获利能力越强。
2、 成本费用利润率
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额=利润总额/（营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）=1530924.96/（2544529.25+52692.08+303000+1814675.96+22400）=32.32%
该比率反映的是企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标。该比率越高，表明企业耗费所取得的收益越高。这是一个呢个直接反映增收节支、增产节约效益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高。
3、 资产利润率
资产利润率=利润总额/资产平均占用额=1530924.96/（（8139878.37+6579840）/2）=20.8%
该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。
4、 净资产报酬率
所有者权益报酬率=税后利润/所有者权益平均总额=1183793.72/（（6673926.32+4688000）/2）=20.84%
该比率是企业盈利能力比率的核心，而且也是整个财务指挥体系的核心。
5、 资本利润率
资本利润率=税后利润/平均实收资本（股本）=1183793.72/（（5652000+4350000）/2）=23.67%
三、 存在问题及建议
从该公司的主要财务指标计算与分析中可看出，1）该公司的流动比率过高，表明公司流动资产占用较多，资产没有得到充分利用，这会影响资金的使用效率和公司的获利能力。流动比率的过高也可能是由于应收账款占用过多，在产品、产成品呆滞、积压的结果，建议公司应采取相应的收账策略，提高应收账款的变现速度以及应加强存货的管理；2）速动比率也显示偏高，则又说明企业因拥有过多的货币资产，而可能失去一些有利的投资和获利机会。3）此公司的营运资金周期似乎长了一点。建议减少存货，改善应收账款时间，增长应付账款清还时间，或以上方法同时进行，都能缩短营运现金周期。 回答者： 月琴广 | 二级 | 2011-5-17 16:00
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