关于产品开发的法律问题及相关手续

●我国权证产品创新已经展开,其创新过程同时也是法制创新和制度构建的过程。境外不同地区的权证法律制度构建的路径呈现诸多共性:在有价证券的制度框架内构建权证法律制度；公司权证和备兑权证法律制度构建的模式有所差异；权证制度供给中厘定自律监管和行政监管职责边界尤为重要。
●权证法制框架的构建,旨在解决权证具体制度应当在哪一效力层次的法律规范中规定,即法律、法规、行政规章、交易所业务规则等不同效力层次的法律规范中,权证制度该如何分工、协调、衔接。
●我国《证券法》、《公司法》对权证发行、上市审核模式的规定,在坚持普遍性的同时,应兼顾权证等证券衍生产品发行和上市审核所特有的规律和特点,在区别公司权证和备兑权证的基础上,对权证发行、上市审核实行不同的监管模式。
●备兑权证的发行,适宜采用"发行人资格管理"模式,由交易所在业务规则中设置相应的条件,符合条件并取得资格者,可根据市场情况和自身需求,随时发行权证,并向交易所申请上市。具体条件的设计中,尤应侧重于权证持有人行权时发行人债务履行能力。
●我国权证推出初期,应首先考虑选择规模大、流动性好的公司做试点,以防范权证价格操纵风险。
●权证交易风险主要包括两部分,一是现有证券市场环境和交易机制下存在的普遍性风险；二是权证自身产品特性所决定的特有风险,可从5个方面设计相应的控制机制:实行权证交易权管理；向投资者充分揭示交易风险；设置交易价格约束和揭示机制；引入权证创设机制；强化权证交易实时监控。
我国权证产品创新已经展开,其创新过程同时也是法制创新和制度构建的过程。本报告以备兑权证为重点研究对象,同时兼顾公司权证,在借鉴境外尤其是我国台湾地区权证法律制度基础上,就我国内地权证产品开发中相关法制框架和制度设计等问题进行了研究。
权证是比较成熟的证券衍生品种,境外市场权证产品发展中有许多成功经验。我国在权证产品制度构建中,借鉴境外权证市场的基本经验和有效做法,可以起到事半功倍之效。选择适宜的样本,是法制借鉴的常规路径。在比较分析一些地区的权证市场法律制度后,我们认为,较之于其他市场,我国大陆与台湾地区的证券市场在发育程度、监管模式、法律思维和法制文化等方面比较接近,而且,台湾地区权证法律制度借鉴和嫁接了海外权证市场的成熟经验,比较好的实现了法制本土化和国际化的有机结合,值得借鉴。故本部分在对境外权证法律制度作简要评述的基础上,重点剖析台湾地区的权证法律制度。
(一)海外权证法律制度简要评述
在我国香港、新加坡、德国等权证市场相对发达的地区,权证法律制度内植于本土的证券法制结构和市场环境,并有各自的特性,但总体说,特殊性是有限的,更多情况下,不同地区的权证法律制度构建的路径呈现出诸多共性,概括起来,主要有如下几方面:
1、在有价证券的制度框架内构建权证法律制度。境外各国家或地区引入权证时,其制度构建的前提是将权证纳入"有价证券"这一大的定义范畴。如美国,明确将权证列入证券法中的"证券"范围,或如日本,通过"授权性条款",由行政主管机构根据需要认定权证等新的证券品种 。在具体制度上,基本上是巧妙、灵活地适用其现有证券市场发行、上市、交易、监管等一系列配套措施的基础上,兼顾权证的特殊性,进行制度调整、补充和更新。而且,原来运用于证券市场的监管手段同样适用于权证市场,在权证市场同样需要对发行人进行监管,需要进行信息监管、流动性监管以及透明度监管,只是针对权证市场的特性,需要重新定义监管的重点和倾向而已。
2、公司权证和备兑权证法律制度构建的模式有所差异。公司权证与公司证券发行、资本筹集相关联,具有一定的依附性,总的说来,配套法律规范以公司法为主,行政规章和市场业务规则为辅。而备兑权证是一种相对独立的证券衍生品种,在境外权证市场中占主导地位。配套法律规范中,公司法对备兑权证并不直接调整,证券交易法可以直接规定备兑权证的法律地位,也可以通过"授权条款"赋予其法律空间,但具体的制度主要规定于行政规章特别是证券交易所的业务规则,制度内容大多涉及发行人资格管理、权证上市条件、权证产品风险控制等。
3、权证制度供给中厘定自律监管和行政监管职责边界尤为重要。前已提及,权证在具体制度构建时,一方面要巧妙地、灵活地适用其现有证券市场发行、上市、交易、监管等一系列配套措施,同时要兼顾权证的特殊性,进行制度调整、创新。制度调整、创新,大多由证券监管机构和交易所共同完成,其中,厘定自律监管和行政监管职责,赋予交易所应有的自主权,是权证产品创新和发展的需要。以备兑权证为例,作为权证市场的主流产品,其相关的原则性、框架性制度由行政监管机构提供,但发行人资格、权证上市等具体制度的规定,由交易所业务规则给予明确,证券监管机构对交易所的自律监管享有监督权和最终否决权。权证发行人资格和权证上市的审核,也多属于证券交易所自律监管权限。

(二)我国台湾地区权证配套法制剖析

自1997年台湾地区大华和宝来两家证券公司首次发行认购型备兑权证以来,台湾地区备兑权证市场得到迅速发展,较公司权证取得显著优势,成为权证市场的主导产品。而严格意义上的能够作为独立证券形态存在的公司权证,仅限于新股认购权利证书。

1、公司权证的制度框架

(1)法律层面,涉及《公司法》、《证券交易法》。公司权证涉及公司融资活动,首先受台湾地区《公司法》的调整。其167条规定公司为实施股权激励,可向员工交付认股权凭证。其248条、262条、268条分别规定公司发行公司债券、股票时附带发行的认股权；在新股发行时发行的新股认购权利证书。不难发现,在台湾地区,公司权证存在于两种情形,一是对员工的股权激励,二是与公司融资结合在一起,以增强融资计划对投资者的吸引力。但是,应当注意的是,台湾地区《公司法》规定的附属于股票、公司债券的认股权完全依附于股票、公司债券；对员工发行的认股权凭证虽然独立存在但不能转让。鉴于此,台湾地区《证券交易法》第6条第2款仅将"新股认购权利证书"视为可以单独上市交易的有价证券,员工认股凭证、发行公司债券或股票时附带发行的认股权,不属于独立形态的有价证券,不能单独上市转让。
(2)行政规章层面,涉及《发行人募集与发行有价证券处理准则》。该规章设专门条文,对发行人发行附认股权股票、公司债券以及员工认股权凭证的内部决策程序、条件、要求、公开文件内容等作了专项规定,股票及公司债券发行文件必须揭示认股的条件、认股程序、认股价格、履约方式等事项 。此外,该规章第14条、41条特别规定,发行人发行附认股权的股票、公司债券时,认股权与股票、公司债券不得分离。

(3)交易所规则层面,主要涉及《台湾证券交易所股份有限公司有价证券上市审查准则》、《台湾证券交易所股份有限公司营业细则》、《台湾证券交易所股份有限公司附认股权有价证券买卖办法》。其中,上市审查准则21条规定,新股认购权利证书可向交易所申请上市交易,但附认股权股票中的认股权不能独立上市。营业细则73条规定,新股认购权利证书的买卖,适用上市股票的有关规定。附认股权有价证券买卖办法,针对附认股权的股票、公司债券之特殊性,对其交易作了专门规定。

2、备兑权证的制度框架

(1)法律层面,《证券交易法》第6条对有价证券的列举并不包括备兑权证,但该条第一款"财政部核定之其他有价证券"之规定属于授权型规则,允许"台湾财政部"在类型化的证券类别之外,根据市场需要认定其他证券品种,以协调立法稳定性和证券市场变动性之间的矛盾。1997年,台湾地区备兑权证推出,便事先由"台湾财政部"核定。由于备兑权证之发行与公司发行股票、筹集资金无关,台湾地区《公司法》无相应规定。

(2)行政法规层面,涉及《发行人申请发行认购(售)权证处理准则》。该准则明确了认购(售)权证发行人系标的证券发行人以外的同时经营有价证券承销、自行买卖及经纪业务的证券商,因此,所规范的仅仅是备兑权证,而且发行人只能为综合类券商；备兑权证标的证券以股票为主,基金仅限于跟踪台湾50指数的ETF,标的证券的具体条件由交易所自行规定；对备兑权证发行人实行资格管理,发行人发行备兑权证的,应向"台湾证券暨期货委员会"申请发行资格,在操作程序上,该申请应向交易所提出并由其出具审核意见后,交证券暨期货委员会认定。

(3)交易所业务规则层面,涉及《认购(售)权证上市审查准则》、《认购(售)权证买卖办法》,分别从上市和交易两个不同环节规定了备兑权证的市场运行规则。

首先,向交易所申请备兑权证发行人资格的,应当具备的条件包括:a.最近期经会计师审查,发行人股东权益达到30亿新台币；b.上一年度会计报告经审计无累计亏损；c.发行前半年资本充足比例达到200%；d.提出可行的风险冲销策略；e.获得受主管机关认可的资信评级机构的评审。如不符合前述第a、b项条件,须经符合条件的机构提供不可撤消的保证。

其次,规定了权证的发行程序。取得备兑权证发行资格后,发行人应就拟发行的权证在交易所上市提出申请,并提交发行计划书,经交易所同意后,对外发布公开销售说明书。需要指出的是,即便发行人具有备兑权证发行资格,交易所仍有权根据申请人财务状况变化、标的证券状况、已上市交易的基于同一或类似标的证券的备兑权证的总额等具体情况,否决或限制公开销售备兑权证的申请。

再次,规定了权证的上市条件。上市条件由标的证券的条件、基于同一标的证券的所有权证数量、单只权证的数量及分散程度三个方面,具体内容和要求与我国香港、新加坡等地权证上市条件基本相同。

需要先注册一家公司，公司性质为生产加工型企业。

现在注册公司根据公司法规定：2人或2人以上有限公司注册资金最低要为3万（参看新公司法第2章第1节第26条） ；1人有限公司注册资金最低为10万（参看新公司法第2章第3节第59条）；此规定基本适用绝大多数公司。

整个注册流程需准备以下几个方面的事宜：
1.提供你和投资人的身份证复印件，说明公司注册资金的额度及全体投资人的投资额度，准备好至少5个公司预先名称。
2.你需选择就近银行进行注资手续(由于上海现在开始实行电子申报考虑到纳税方便所以建议选择建行，农行，工行，上海银行，浦发银行。）
3.你需携带身份证前往工商所签字验证。
4.所有证件办理完毕后您需选择就近银行（建行，工行，农行，上海银行，浦发银行）办理基本账户和纳税账户。
5.其他所有手续由相关部门完成。

注册流程依次为：
查名（确定公司名字）→验资（完成公司注册资金验资手续）→工商身份确认（客户前往工商所核实签字）→申请营业执照→申请组织机构代码证→申请税务登记证→办理基本帐户和纳税账户→办理税种登记→办理税种核定→办理印花税业务→办理纳税人认定→办理办税员认定→办理发票认购手续。

具体流程解释：
工商所流程：
一、查名（需1周时间）
所需资料由您提供：
1.全体投资人的身份证复印件（投资人是公司的需要营业执照复印件）
2.注册资金的额度及全体投资人的投资额度
3.公司名称（最好提供5个以上）、公司大概经营范围。
查名资料备齐后由相关部门受理，查名所需手续由相关部门完成，查名通过后会预先通知您并核发查名核准单一份、一套章（公司公章财务章法人章股东章）及银行询证函一份。
二、验资（也可以由我们代办）
你凭核发的查名核准单、银行询证函、一套章去你就近银行办理注册资金进账手续，办理完后从银行领取投资人缴款单和对账单，银行询证函则由银行直接快递会计事务所，随后由会计事务所办理验资报告。
验资通过后核发验资报告2份。
三、工商身份确认（即办即完）
法人和股东带好身份证前往工商所进行签字，工商所核实后通过。
签字需要本人到场，经工商所人员确认为本人无误后签字生效，签字通过后即可以开始办理营业执照。
四、办理营业执照（需2周时间）
所需材料仅供你参考，所有资料由相关部门提供：
1.名称核准通知书（查名通过后会有）
2.公司董事长或执行董事签署的《公司设立登记申请书》 ；
3.公司申请登记的委托书 ；
4.股东会决议 ；
5.董事会决议 ；
6.监事会决议 ；
7.章程 ；
8.股东或者发起人的法人资格证明或自然人身份证明 ；
9.董事、监事、经理、董事长或者董事的任职证明 ；
10.董事、监事、经理的身份证复印件 ；
11.验资报告 ；
12.住所使用证明（租房协议、产权证）；
13.公司的经营范围中，属于法律法规规定必须报经审批的项目，需提交部门的批准文件。
资料齐全后所有手续由相关部门完成，报工商局审批后核发营业执照正副本和电子营业执照，随后工商所流程完毕。

以下为技监局流程
办理组织机构代码证（需2天时间）
本步骤手续和所需资料由相关部门提供并完成，前往质监局办理组织机构代码证，核发代码证正副本和代码卡后质监局流程结束

以下为税务局流程：
办理税务登记证（需2周时间）
一、提供资料：所需资料仅供你参考，所有资料由相关部门提供。
1.《企业法人营业执照》原件、复印件各一份 ；
2.《组织机构统一代码证》原件、复印件各一份 ；
3.《验资报告》原件、复印件各一份 ；
4.企业章程或协议书或可行性研究报告或合同书原件、复印件各一份；
5.法定代表人、财务负责人和办税人员的《居民身份证》原件、复印件各一份；
6.经营地的房产权或使用权或租赁证明（加贴印花税）原件、复印件各一份。
二、填写表格报送市局：所需步骤仅供你参考，所有手续相关部门操作。
填妥税务登记表及其他附表，呈税务所所长签字通过后连同所需材料报送市税务局（均由相关部门办理），核审并审批后打印税务登记证并领取税务登记证，至此税务局流程结束。

至此所有证件办理结束，你交纳办理费用后领取所有相关证件，然后前往你就近银行办理基本帐户和纳税账户（相关部门提供办理此业务的详细资料和步骤）

后续手续流程：（后续流程共6项，均在税务所完成，所有手续所需材料由相关部门提供和完成）
1. 办理税种登记：按您公司的情况，确定公司的性质（贸易型税率4%、生产型6％、服务型5％等），提供相关材料填妥相关表格后呈税务专员；
2. 办理所得税核定：通常所得税为核定征收方式，提供相关资料后填妥相关表格后呈税务专员；
3. 办理印花税业务：按你公司的规模，提供相关资料后填妥表格购买相关印花税票；
4. 办理纳税人认定：按你公司的注册情况，提供相关资料后填妥表格后呈税务专员；
5. 办理办税员认定：提供相关资料后填妥表格后呈税务专员，为您的公司人员办理办税员证件；
6. 办理发票认购手续：根据你公司所需的发票种类，提供相关资料后填妥表格后呈税务专员申请发票。

还需提醒，自领取税务登记证三个月内必须开始进去纳税申报。如果还未营业，须零申报。

另外不知道你的工厂生产什么，可能还需要环保审批

您好：
第一、设立有限责任公司，应当具备下列条件：

1.股东符合法定人数;(1人以上50人以下)

2.股东出资达到法定资本最低限额;(一人公司10万，两人以上公司3万元)

3.股东共同制定公司章程;

4.有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构;

5.有公司住所。

第二、有限公司应当办理证件：

1、工商营业执照(正、副)本

2、组织机构代码证(正、副)本

3、国税、地税登记证(正、副)本

4、公章、财务专用章、法人私章各一枚

5、验资报告(企业留低)

6、公司章程一份

第三、有限公司办理程序：

1. 当地工商行政管理局申请名称预先核准;

2. 银行开立验资临时帐户存钱验资;

3. 当地工商行政管理局办理工商营业执照;

4. 刻章公司刻章;(公安局批准的企业)

5. 当地技术质量检验局办理组织机构代码证;

6. 当地地方税务局办理地税登记;

7. 当地国家税务局办理国税登记;

8. 银行申请设立基本户;

第四、有限公司费用

1、核名费用30元

2、验资费用1000元(各地区有差异)

3、工商注册费0.08%(按注册资本0.08%收取)

4、代码证费108元

5、国、地税100元

6、刻章600元(各地区有差异

第五、有限公司一般应交的税种如下:

1、企业一般是根据企业的经济性质和经营业务来确定企业应缴纳的税种和税率;

2、从事生产、销售、修理修配的的企业一般要交增值税，增值税的纳税人分为增值税一般纳税人和小规模纳税人(新设立的企业都是小规模纳税人)。一般纳税人是指工业年收入能达到100万，商业年收入能达到180万的企业，一般纳税人的税率是17%，可以抵扣购进货物的进项税金;小规模工业企业的增值税税率为6%，商业4%。增值税在国税申报缴纳。

3、从事提供应税劳务(餐饮、服务、广告、运输、咨询等等)、转让无形资产或销售不动产的企业要缴纳营业税。营业税的税率根据行业不同，从3%到5%，个别的行业20%，如网吧等。营业税在地税缴纳。

4、企业所得税：是针对企业利润征收的一种税，基本税率是33%，另有两档优惠税率18%、27%。应纳税所得额(即税务机关认可的利润)在十万以上33%的税率，三万以下18%税率，三至十万27%。企业所得税有两种征收方式：核定征收与查帐征收，查帐征收是根据企业的申报的收入减去相关的成本、费用算出利润后再根据利润多少乘以相应的税率，算出应纳税金。核定征收就是不考虑你的成本费用，税务机关直接用收入乘以一个固定比率(根据行业不同)，得出的数就作为你的利润，然后再根据多少，乘以相应税率。核定征收一般适合核算不健全的小型企业。2002年1月1日以后成立的企业，企业所得税在国税缴纳。(个人独资企业不缴纳企业所得税，而是在地税缴纳个人所得税)。
5、此外企业还交纳一些附加税和小税种。城建税和教育费附加是增值税和营业税的附加税，只要交纳了后者就要用交纳数作为基数乘以相应税率缴纳附加税。城建税根据企业所在地区不同，税率分为7%(市区)5%(县城镇)1%(其他)，教育费附加税率是3%。小税种包括印花税、房产税等，此外还要代扣员工的个人所得税等。这些附加税和小税种都是在地税交纳

第六、注意事项

1、每个月按时(每月1-10号)向税务申报税哦，即使没有开展业务不需要缴税，也要进行零申报，否则会被罚款的(超过一天100元)。

2、营业执照办理下来后一个月内必须办理税务登记。

3、每年3-6月年定时年检营业执照

4、代码证每年1-4月年检

上面那哥们说的差不多了。。。

我说说我的看法。。看你开多大。。。你既然上网问法律知识，，可能不会很大。。。。如果不大。那前期考虑的东西不用那么多。。复杂的东西都是在做大后才会有的。。小型公司法律之类的不会有太大问题