就是双方约定在未来的某个时间互换现金流的合约,货币互换就是两种金额相同,货币不同的互换合约。
比如中国A公司1个月后要支付100美元,美国B公司1个月之后要支付800人民币,假设当时的汇率是1:8,而且大家觉得今后汇率不会发生大变动。于是约定一个月之后 B支付给A100美元,A支付给B800人民币。
1.利率互换合约是同种货币资金的不同种类,利率之间的互换合约一般并不伴随本金,主要形式包括系票互换和基础互换。
2.货币互换合约指两种货币之间的交换合约,在一般情况下是指两种货币资金的本金交换,主要形式包括固定对固定固定对浮动浮动,对浮动产生的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势,其本质是一系列的远期合约。